Análisis
El crédito bancario dominicano cambia de destino: energía, minería e inmobiliario ganan peso frente al consumo y la vivienda (SB, 2020-2026)
CRITERIO · 2026-09-19 · Elaborado sobre 1.463 observaciones de 19 series sectoriales de la Superintendencia de Bancos, período 2020-01 a 2026-05.
Nota metodológica y de universo. Las 19 series proceden de la API de la Superintendencia de Bancos (documento: Superintendencia de Bancos · Cartera de créditos por sector económico, https://desarrollador.sb.gob.do/, captura 2026-08-23). Su campo universo_estadistico está rotulado, mientras que la nota metodológica almacenada declara que la serie se construye agregando los registros devueltos por la API por tipo de entidad.
Las cifras se expresan en miles de millones de RD$ (MMM RD$) y en porcentaje del agregado de los 19 sectores. Las ventanas anuales corren de junio a mayo, de modo que la última —2025-26— termina en el último mes disponible, mayo de 2026.
1. Composición sectorial del crédito, seis ventanas anuales
Participación de cada sector en el agregado de los 19, en porcentaje. Todas las filas se marcan en ámbar por la discrepancia de universo señalada arriba.
| Sector (etiqueta almacenada) | 2020-21 | 2021-22 | 2022-23 | 2023-24 | 2024-25 | 2025-26 | MMM RD$ 2025-26 | Semáforo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a agricultura ganaderia caza y silvicult | 1,8837 | 1,6380 | 1,6456 | 1,7929 | 1,9764 | 1,4845 | 236,06 | Ámbar |
| b pesca | 0,0210 | 0,0162 | 0,0178 | 0,0185 | 0,0185 | 0,0146 | 2,32 | Ámbar |
| c explotacion de minas y canteras | 0,1849 | 0,2447 | 0,2798 | 0,3772 | 0,5614 | 0,9591 | 152,51 | Ámbar |
| d industria manufacturera | 6,8827 | 6,6816 | 7,1590 | 7,1179 | 6,8072 | 7,1215 | 1 132,40 | Ámbar |
| e suministro de electricidad gas vapor y | 2,5198 | 2,0829 | 1,8842 | 2,4056 | 3,4253 | 5,7359 | 912,06 | Ámbar |
| f construccion | 5,7791 | 5,4408 | 5,1964 | 6,5057 | 6,2751 | 7,2265 | 1 149,09 | Ámbar |
| g comercio al por mayor y al por menor; | 13,0191 | 12,3287 | 12,5188 | 13,3594 | 14,0027 | 12,4788 | 1 984,26 | Ámbar |
| h alojamiento y servicios de comida | 5,0118 | 5,8770 | 5,6445 | 5,5577 | 5,4113 | 6,1962 | 985,27 | Ámbar |
| i transporte y almacenamiento | 2,6343 | 2,4684 | 2,1911 | 2,2091 | 2,4457 | 2,5379 | 403,55 | Ámbar |
| j actividades financieras y de seguro | 3,8086 | 4,2277 | 4,9829 | 4,2107 | 2,9594 | 2,6497 | 421,33 | Ámbar |
| k actividades inmobiliarias alquiler y a | 5,4609 | 5,2366 | 5,3408 | 5,6764 | 5,8412 | 6,8839 | 1 094,61 | Ámbar |
| l administracion publica y defensa: plan | 1,6778 | 1,7948 | 1,0020 | 1,0975 | 0,9252 | 0,6929 | 110,18 | Ámbar |
| m ensenanza | 0,4887 | 0,5156 | 0,4624 | 0,3961 | 0,2925 | 0,3373 | 53,63 | Ámbar |
| n servicios sociales y relacionados con | 1,1929 | 1,1532 | 1,2337 | 1,2610 | 1,2199 | 1,1781 | 187,34 | Ámbar |
| o otras actividades de servicios comunit | 1,7747 | 1,5664 | 1,6945 | 1,7970 | 1,7404 | 1,5471 | 246,01 | Ámbar |
| p actividades de los hogares en calidad | 0,5983 | 0,5893 | 0,5737 | 0,7571 | 0,9486 | 0,8158 | 129,72 | Ámbar |
| q actividades de organizaciones y organo | 0,0763 | 0,0630 | 0,0500 | 0,0459 | 0,0774 | 0,1912 | 30,40 | Ámbar |
| y consumo de bienes y servicios | 26,6122 | 26,7009 | 27,5086 | 25,0966 | 28,8089 | 24,8909 | 3 957,93 | Ámbar |
| z compra y remodelacion de viviendas | 20,3734 | 21,3742 | 20,6141 | 20,3177 | 16,2629 | 17,0580 | 2 712,41 | Ámbar |
| Total 19 sectores | 100,0000 | 100,0000 | 100,0000 | 100,0000 | 100,0000 | 100,0000 | 15 901,08 | Ámbar |
Agregado por ventana, en MMM RD$: 2020-21 8 792,17 · 2021-22 9 991,81 · 2022-23 11 124,25 · 2023-24 12 320,04 · 2024-25 13 385,29 · 2025-26 15 901,08.
2. Dinámica por sector: monto y reasignación
Monto de la última ventana, crecimiento acumulado frente a la primera y variación respecto de la ventana inmediata anterior.
| Sector (etiqueta almacenada) | MMM RD$ 2025-26 | Veces vs. 2020-21 | Var. vs. 2024-25 | Participación 2025-26 | Semáforo |
|---|---|---|---|---|---|
| c explotacion de minas y canteras | 152,51 | 9,3795 | +102,9678 % | 0,9591 % | Ámbar |
| q actividades de organizaciones y organo | 30,40 | 4,5306 | +193,4363 % | 0,1912 % | Ámbar |
| e suministro de electricidad gas vapor y | 912,06 | 4,1169 | +98,9313 % | 5,7359 % | Ámbar |
| p actividades de los hogares en calidad | 129,72 | 2,4662 | +2,1659 % | 0,8158 % | Ámbar |
| k actividades inmobiliarias alquiler y a | 1 094,61 | 2,2798 | +39,9990 % | 6,8839 % | Ámbar |
| f construccion | 1 149,09 | 2,2615 | +36,8062 % | 7,2265 % | Ámbar |
| h alojamiento y servicios de comida | 985,27 | 2,2360 | +36,0269 % | 6,1962 % | Ámbar |
| d industria manufacturera | 1 132,40 | 1,8713 | +24,2798 % | 7,1215 % | Ámbar |
| n servicios sociales y relacionados con | 187,34 | 1,7862 | +14,7284 % | 1,1781 % | Ámbar |
| i transporte y almacenamiento | 403,55 | 1,7424 | +23,2703 % | 2,5379 % | Ámbar |
| g comercio al por mayor y al por menor; | 1 984,26 | 1,7335 | +5,8667 % | 12,4788 % | Ámbar |
| y consumo de bienes y servicios | 3 957,93 | 1,6916 | +2,6392 % | 24,8909 % | Ámbar |
| o otras actividades de servicios comunit | 246,01 | 1,5766 | +5,6064 % | 1,5471 % | Ámbar |
| z compra y remodelacion de viviendas | 2 712,41 | 1,5142 | +24,6031 % | 17,0580 % | Ámbar |
| a agricultura ganaderia caza y silvicult | 236,06 | 1,4253 | −10,7692 % | 1,4845 % | Ámbar |
| j actividades financieras y de seguro | 421,33 | 1,2582 | +6,3642 % | 2,6497 % | Ámbar |
| b pesca | 2,32 | 1,2541 | −6,4516 % | 0,0146 % | Ámbar |
| m ensenanza | 53,63 | 1,2481 | +36,9860 % | 0,3373 % | Ámbar |
| l administracion publica y defensa: plan | 110,18 | 0,7469 | −11,0232 % | 0,6929 % | Ámbar |
Administración pública y defensa es el único de los 19 sectores cuyo monto en la ventana 2025-26 es inferior al de 2020-21 (0,7469 veces).
3. Máximos y mínimos verificados sobre el registro completo
Cada afirmación de máximo o mínimo se comprobó por script sobre las seis ventanas anuales completas. El registro comienza en 2020-01: ningún extremo aquí señalado es histórico.
| Sector | Hallazgo | Contexto verificado | Semáforo |
|---|---|---|---|
| Suministro de electricidad, gas y vapor | 5,7359 % del crédito sectorial en 2025-26 | Máximo único de las seis ventanas; mínimo 1,8842 % en 2022-23 | Ámbar |
| Explotación de minas y canteras | 0,9591 % en 2025-26 | Máximo único de las seis ventanas; mínimo 0,1849 % en 2020-21 | Ámbar |
| Construcción | 7,2265 % en 2025-26 | Máximo único de las seis ventanas; mínimo 5,1964 % en 2022-23 | Ámbar |
| Actividades inmobiliarias, alquiler y act. empresariales | 6,8839 % en 2025-26 | Máximo único de las seis ventanas; mínimo 5,2366 % en 2021-22 | Ámbar |
| Alojamiento y servicios de comida | 6,1962 % en 2025-26 | Máximo único de las seis ventanas; mínimo 5,0118 % en 2020-21 | Ámbar |
| Consumo de bienes y servicios | 24,8909 % en 2025-26 | Mínimo único de las seis ventanas; máximo 28,8089 % en 2024-25 | Ámbar |
| Actividades financieras y de seguro | 2,6497 % en 2025-26 | Mínimo único de las seis ventanas; máximo 4,9829 % en 2022-23 | Ámbar |
| Administración pública y defensa | 0,6929 % en 2025-26 | Mínimo único de las seis ventanas; máximo 1,7948 % en 2021-22 | Ámbar |
| Agricultura, ganadería, caza y silvicultura | 1,4845 % en 2025-26 | Mínimo único de las seis ventanas; máximo 1,9764 % en 2024-25 | Ámbar |
| Compra y remodelación de viviendas | 17,0580 % en 2025-26 | Por encima del mínimo de 16,2629 % (2024-25); máximo 21,3742 % en 2021-22 | Ámbar |
4. Integridad de la serie mensual
Estadísticos descriptivos del propio acervo almacenado. Son verificables sin supuestos sobre el universo y se marcan en verde; la conclusión que de ellos se sigue —que la serie mensual no es utilizable como medida de saldo— queda marcada en ámbar para verificación humana.
| Medida | Valor | Alcance | Semáforo |
|---|---|---|---|
| Variación mensual del agregado de los 19 sectores | Media de la variación absoluta 13,5614 %; mediana 9,0302 % | Serie mensual almacenada, 77 meses (2020-01 a 2026-05) | Verde |
| Mayor alza mensual del agregado | +131,6670 % en 2024-03 | Frente al mes inmediato anterior | Verde |
| Mayor caída mensual del agregado | −41,0496 % en 2024-02 | Frente al mes inmediato anterior | Verde |
| Meses con variación absoluta superior a 20 % | 15 de 76 variaciones | Incompatible con el comportamiento de un saldo de cartera | Ámbar |
| Razón entre el mes máximo y el mínimo | 3,3599 veces (1.549,6502 MMM RD$ en 2025-08 frente a 461,2238 MMM RD$ en 2024-02) | Rango del agregado mensual almacenado | Verde |
| Variación de la suma móvil de 12 meses | Media de la variación absoluta 1,3851 %; máximo 7,0150 % | La agregación anual estabiliza la serie y es la base de este análisis | Verde |
5. Vigilancia normativa y documental
| Elemento | Estado | Consecuencia editorial | Semáforo |
|---|---|---|---|
| Acervo normativo | 295 instrumentos en estado sin_determinar | Ninguna relación de vigencia, derogación o modificación está confirmada; no se presenta ninguna norma como derecho vigente | Rojo |
| vigilancia_documentos | 0 filas; 0 documentos sin procesar | Ausencia de captura, no ausencia de publicaciones oficiales | Rojo |
| centinela | 0 filas | Ninguna página oficial bajo vigilancia activa | Rojo |
| Par comprador-vendedor RD$/USD (arrastre) | La serie rotulada compra supera a la rotulada venta en 189 de 235 meses (80,4 %) | Hallazgo abierto desde el 18/09; requiere contraste con la publicación original del BCRD antes de cualquier uso comparativo | Rojo |
Resumen ejecutivo
- Entre la ventana anual junio-2020/mayo-2021 y la ventana junio-2025/mayo-2026, el crédito sectorial agregado que reporta la Superintendencia de Bancos pasó de 8.792,17 a 15.901,08 miles de millones de RD$, un aumento de 1,8086 veces; la última ventana creció 18,7951 % sobre la anterior.
- La composición se desplazó hacia los sectores intensivos en capital fijo. Suministro de electricidad, gas y vapor alcanzó 5,7359 % del total, minería 0,9591 %, construcción 7,2265 % e inmobiliario 6,8839 %: los cuatro son máximos únicos de las seis ventanas disponibles.
- El desplazamiento tiene contrapartida. Consumo de bienes y servicios cayó a 24,8909 % y actividades financieras a 2,6497 %, ambos mínimos únicos del registro; administración pública descendió a 0,6929 %, también mínimo, y es el único de los 19 sectores cuyo monto es menor que el de 2020-21 (0,7469 veces).
- Vivienda se recupera en monto (+24,6031 % interanual) pero no recupera participación: 17,0580 %, todavía lejos del 21,3742 % de 2021-22.
- Tres advertencias condicionan el uso de estas cifras. Primera: el campo universo estadistico de las 19 series está rotulado entidad individual, mientras que la nota metodológica declara una agregación por tipo de entidad; la etiqueta y el contenido no coinciden y la discrepancia no se resuelve con los datos almacenados.
- Segunda: la serie mensual no se comporta como un saldo de cartera —varía 13,5614 % en promedio de un mes a otro, con un alza de 131,6670 % en 2024-03 y una caída de 41,0496 % en 2024-02—, por lo que todo el análisis se construye sobre sumas móviles de doce meses, cuya variación media es de 1,3851 %.
- Tercera: el registro empieza en 2020-01, de modo que ningún máximo o mínimo aquí señalado puede calificarse de histórico; todos se refieren a las seis ventanas anuales disponibles.
- Conviene contrastar con la fuente original tres puntos: si las cifras corresponden a saldos o a desembolsos, qué entidades cubre cada mes y por qué el mes 2024-02 reporta menos de un tercio del máximo de la serie.
Fuente única de esta nota: proyecto CRITERIO, tablas observaciones, series, fuentes, normas, vigilancia_documentos y centinela. Documento de origen de las cifras sectoriales: Superintendencia de Bancos · Cartera de créditos por sector económico (https://desarrollador.sb.gob.do/), captura 2026-08-23. Última captura de observaciones en el acervo: 2026-08-24. Sin registros nuevos ni revisados desde la ejecución anterior.